首页 > 新闻资讯> 行业动态> 资讯详情

期货合约数据的结合方式有哪些

2022-02-22 16:16:59 | 发布者: 金管家科技

  如果你是商品期货的交易者,在测试基于历史的期货数据的交易策略时,你应该克服的主要障碍之一是期货合的有限使用寿命。为了克服这个障碍,人们发明了各种方法,将几个合同拼接成更长的时间序列。合同组合的方法有很多。非调整方法,换仓调整方法,无期限调整方法。换仓调整方法可以进一步细分为点基调整和比例调整。

期货合约

  一、非调整数据

  使用非调整方法,你只需要在合同到期或者你认为合适的时候停止合同,继续开始下一个合同——新的即月合同。通常这与市场从一个合同整体移动到下一个合同的时间是一致的,使得新的即月合同的未平仓盆增加了超过旧合同的未平仓量。但很多交易者更喜欢在每月特定一天或者旧合同期限只剩下特定天数的时候转仓。如果新旧合同之间存在差价,应进行非调整。

  非调整时间序列的主要优势在于,时间线上的每一点都向你展示了特定时间的即时月合约是如何交易的,包括所有的交易指数和价格关系,在真实交易中是如此完整和准确。非调整方法的主要缺点是日常转让的价差会扭曲你的回头结果。因此,非调整数据最适合即日交易者或其他短期商品期货交易者,他们经常在每天结束时清算所有交易。

  二、点基换仓调整数据

  只要观察久了,就会发现大部分教育市场的交易要么溢价,要么打折。我们继续以标准普尔500为例。它经常以溢价交易,即在转让日,新的即时月份合同往往略高于旧合同的交易价格。如果这次是开仓,在进行历史利润测试的时候,这个差价会加到特定的交易结果上或者从中扣除。久而久之,误差就会累积。为了克服系统历史侧试结果因非调整方法造成的扭曲,人们发明了一些基础调整合同。

  与旧合同相比,新即月合同的交易存在溢价,整个历史时间序列在转让前会因价差而增加。例如,如果新合同在转让日1309.5点收盘,旧合同在1296.9点收盘,而前一天在1318.6点收盘,转让点前的整个时间序列将增加12.60点(1309.5-1296.9),旧合同将产生新的上一次收盘价值。

  以上就是金管家科技关于“期货合约数据的结合方式有哪些”的介绍,郑州金管家致力于期货软件及APP的开发,有专业的集资管分仓、跟单系统、量化交易功能为一体在期货软件,如果您有兴趣可与我们联系,期待您的来访。


版权声明:本站资源来源于网络,(图片文章版权归原作者所有),如有侵犯您的版权,请联系我们,本站会及时下架删除处理